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发布日期：2025-10-14 02:24    点击次数：82

                              向不特定对象刊行可退换公司债券预案 证券代码：301149                          证券简称：隆华新材    山东隆华新材料股份有限公司        ShanDong Longhua New Material Co.,Ltd.      （注册地址：山东省淄博市高青县潍高路 289 号）  向不特定对象刊行可退换公司债券                       预案                 二零二五年八月                        向不特定对象刊行可退换公司债券预案                 公司声明 无理记录、误导性讲述或首要遗漏，并对本预案内容的真确性、准确性、完满性 承担个别和连带的法律背负； 由公司自行认真；因本次向不特定对象刊行可退换公司债券引致的投资风险，由 投资者自行认真； 任何与之相背的声明均属空虚讲述； 其他专科参谋人； 退换公司债券干系事项的推行性判断、阐发、批准或注册，本预案所述本次向不 特定对象刊行可退换公司债券干系事项的告成和完成尚待深交所刊行上市审核 并报经中国证监会注册。                                   向不特定对象刊行可退换公司债券预案                           释义   本预案中，除非文意另有所指，下列词语或简称具有如下特定含义： 隆华新材、公司、本公司   指   山东隆华新材料股份有限公司 隆华高材          指   山东隆华高分子材料有限公司 隆华上海          指   隆华（上海）高分子材料有限公司 本次刊行          指   公司向不特定对象刊行可退换公司债券                   《山东隆华新材料股份有限公司向不特定对象刊行可退换 预案、本预案        指                   公司债券预案》 陈诉期、最近三年及一期   指   自 2022 年 1 月 1 日至 2025 年 6 月 30 日止 《公司法》         指   《中华东说念主民共和国公司法》 《证券法》         指   《中华东说念主民共和国证券法》 《刊行注册想法》      指   《上市公司证券刊行注册管制想法》 《公司划定》        指   《山东隆华新材料股份有限公司划定》 《上市王法》        指   《深圳证券来回所创业板股票上市王法》 中国证监会         指   中国证券监督管制委员会 深交所           指   深圳证券来回所 容诚司帐师         指   容诚司帐师事务所（特地等闲搭伙） 本预案中各明细数顺利相加之和与悉数数在余数上如有互异，均系由四舍五入酿成。                                                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案                        向不特定对象刊行可退换公司债券预案 一、本次刊行合乎《刊行注册想法》向不特定对象刊行证券的干系规 定     凭证《公司法》《证券法》《刊行注册想法》等法律、法例及程序性文献的 干系法例，对照创业板上市公司向不特定对象刊行可退换公司债券的干系经验、 条件的要求，并经公司董事会对公司推行情况逐项自查查对后，公司各项条件符 合现行法律、法例及程序性文献中对于创业板上市公司向不特定对象刊行可退换 公司债券的法例，具备向不特定对象刊行可退换公司债券的条件。 二、本次刊行大概     （一）刊行证券的品种     本次刊行证券的品种为可退换为公司A股股票的可退换公司债券。本次刊行 的可退换公司债券及将来退换的公司A股股票将在深交所创业板上市。     （二）刊行范围     凭证干系法律法例及程序性文献的要求并团结公司财务景况和投资贪图，本 次拟刊行可退换公司债券的召募资金总数不跨越东说念主民币96,000.00万元（含本数）， 具体刊行范围由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在上述额度范围内 笃定。     （三）票面金额和刊行价钱     本次刊行的可退换公司债券按面值刊行，每张面值为东说念主民币100元。     （四）债券期限     本次刊行的可退换公司债券的期限为自愿行之日起六年。     （五）债券利率     本次刊行的可退换公司债券票面利率的笃定方式及每一计息年度的最终利 率水平，由公司股东会授权公司董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前凭证国度 战略、市集景况和公司具体情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。     本次可退换公司债券在刊行完成前如遇银行入款利率调治，则由公司股东会 授权董事会（或董事会授权东说念主士）对票面利率作相应调治。                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （六）还本付息的期限和方式   本次刊行的可退换公司债券遴荐每年付息一次的付息方式，到期退回未偿还 的可退换公司债券本金并支付终末一年利息。   计息年度的利息（以下简称年利息）指可退换公司债券合手有东说念主按合手有的可转 换公司债券票面总金额自可退换公司债券刊行首日起每满一年可享受确当期利 息。   年利息的筹备公式为：I=B×i   I：指年利息额；   B：指本次刊行的可退换公司债券合手有东说念主在计息年度（以下简称往时或每年） 付息债权登记日合手有的本次可退换公司债券票面总金额；   i：指本次可退换公司债券确往时票面利率。   （1）本次刊行的可退换公司债券遴荐每年付息一次的付息方式，计息肇端 日为本次可退换公司债券刊行首日。   （2）付息日：每年的付息日为本次刊行的可退换公司债券刊行首日起每满 一年确当日。如该日为法定节沐日或休息日，则顺延至下一个来回日，顺延时刻 不另付息。每相邻的两个付息日之间为一个计息年度。   转股年度干系利息和股利的包摄等事项，由公司董事会凭证干系法律法例及 深交所的法例笃定。   （3）付息债权登记日：每年的付息债权登记日为每年付息日的前一来回日， 公司将在每年付息日之后的五个来回日内支付往时利息。在付息债权登记日前 （包括付息债权登记日）苦求退换成公司股票的可退换公司债券，公司不再向其 合手有东说念主支付本计息年度及以后计息年度的利息。   （4）本次可退换公司债券合手有东说念主所获取利息收入的冒失税项由合手有东说念主承担。   （七）转股期限                           向不特定对象刊行可退换公司债券预案   本次刊行的可退换公司债券转股期自可退换公司债券刊行收尾之日起满六 个月后的第一个来回日起至可退换公司债券到期日止（如遇法定节沐日或休息日 延至后来的第一个职责日；顺延时刻付息款项不另计息）。可转债合手有东说念主对转股 或者不转股有取舍权，并于转股的次日成为公司股东。   （八）转股价钱的笃定过头调治   本次刊行的可退换公司债券的运转转股价钱不低于召募领会书公告日前二 十个来回日公司A股股票来回均价（若在该二十个来回日内发生过因除权、除息 引起股价调治的情形，则对调治前来回日的来回价按历程相应除权、除息调治后 的价钱筹备）和前一个来回日公司A股股票来回均价，具体运转转股价钱由公司 股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士）在刊行前凭证市集景况和公司具体情况 与保荐机构（主承销商）协商笃定。   前二十个来回日公司A股股票来回均价=前二十个来回日公司A股股票来回 总数/该二十个来回日公司A股股票来回总量；   前一个来回日公司A股股票来回均价=前一个来回日公司A股股票来回总数/ 该日公司A股股票来回总量。   在本次刊行之后，当公司发生派送股票股利、转增股本、增发新股（不包括 因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的股本）或配股、派送现款股利等情况 使公司股份发生变化时，将按下述公式进行转股价钱的调治（保留一丝点后两位， 终末一位四舍五入）：   派送股票股利或转增股本：P?=P?/（1+n）；   增发新股或配股：P?=（P?+A×k）/（1+k）；   上述两项同期进行：P?=（P?+A×k）/（1+n+k）；   派送现款股利：P?=P?-D；                           向不特定对象刊行可退换公司债券预案   上述三项同期进行：P?＝（P?-D+A×k）/（1+n+k）   其中：P?为调治前转股价，n为派送股票股利或转增股本率，k为增发新股或 配股率，A为增发新股价或配股价，D为每股派送现款股利，P?为调治后转股价。   当公司出现上述股份和/或股东权益变化情况时，将规律进行转股价钱调治， 并在深交所网站（http://www.szse.cn/）或中国证监会指定的其他上市公司信息披 露媒体上刊登董事会决议公告，并于公告中载明转股价钱调治日、调治想法及暂 停转股时刻（如需）。   当转股价钱调治日为本次刊行的可退换公司债券合手有东说念主转股苦求日或之后， 退换股份登记日之前，则该合手有东说念主的转股苦求按公司调治后的转股价钱践诺。   当公司可能发生股份回购、消灭、分立或任何其他情形使公司股份类别、数 量和/或股东权益发生变化从而可能影响本次刊行的可退换公司债券合手有东说念主的债 职权益或转股繁衍权益时，公司将视具体情况按照公说念、平正、公允的原则以及 充分保护本次刊行的可退换公司债券合手有东说念主权益的原则调治转股价钱。干系转股 价钱调治内容及操作想法将依据届时国度干系法律法例、证券监管部门和深交所 的干系法例来制订。   （九）转股价钱向下修正要求   在本次刊行的可退换公司债券存续时刻，当公司A股股票在职意会聚三十个 来回日中至少有十五个来回日的收盘价低于当期转股价钱的85%时，公司董事会 有权提议转股价钱向下修正有贪图并提交公司股东会表决。   上述有贪图须经出席会议的股东所合腕表决权的三分之二以上通过方可实施。股 东会进行表决时，合手有本次刊行的可退换公司债券的股东应当掩盖。修正后的转 股价钱应不低于该次股东会召开日前二十个来回日公司A股股票来回均价和前 一个来回日公司A股股票来回均价。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱调治的情形，则在转股价钱调治日 前的来回日按调治前的转股价钱和收盘价筹备，在转股价钱调治日及之后的来回 日按调治后的转股价钱和收盘价筹备。                           向不特定对象刊行可退换公司债券预案   如公司决定向下修正转股价钱时，公司将在深交所网站（http://www.szse.cn/） 或中国证监会指定的其他信息表露媒体上刊登干系公告，公告修正幅度、股权登 记日和暂停转股时刻（如需）等干系信息。从股权登记日后的第一个来回日（即 转股价钱修正日），入手复原转股苦求并践诺修正后的转股价钱。若转股价钱修 正日为转股苦求日或之后，且为退换股份登记日之前，该类转股苦求应按修正后 的转股价钱践诺。   （十）转股股数笃定方式以及转股时不及一股金额的处理顺序   债券合手有东说念主在转股期内苦求转股时，转股数目的筹备方式为Q=V/P，并以去 尾法取一股的整数倍。   其中：Q：指可退换公司债券的转股数目；V：指可退换公司债券合手有东说念主申 请转股的可退换公司债券票面总金额；P：指苦求转股当日有用的转股价钱。   可退换公司债券合手有东说念主苦求退换成的股份须为整数股。转股时不及退换1股 的可退换公司债券余额，公司将按照中国证监会、深交所等部门的干系法例，在 转股日后的五个来回日内以现款兑付该部分可退换公司债券的票面余额以及该 余额对应确当期应计利息。   （十一）赎回要求   在本次刊行的可退换公司债券期满后五个来回日内，公司将赎回通盘未转股 的可退换公司债券，具体赎回价钱由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士） 在本次刊行前凭证刊行时市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定。   在本次刊行的可退换公司债券转股期内，当下述两种情形的自便一种出当前， 公司有权决定按照债券面值加当期应计利息的价钱赎回通盘或部分未转股的可 退换公司债券：   （1）在转股期内，如果公司股票在会聚三十个来回日中至少十五个来回日 的收盘价钱不低于当期转股价钱的130%（含130%）；                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （2）当本次刊行的可退换公司债券未转股余额不及3,000万元时。上述当期 应计利息的筹备公式为：IA=B×i×t/365   IA：指当期应计利息；   B：指本次刊行的可退换公司债券合手有东说念主合手有的可退换公司债券票面总金额；   i：指可退换公司债券往时票面利率；   t：指计息天数，即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的推行日期天 数（算头不算尾）。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱调治的情形，则在调治前的来回日 按调治前的转股价钱和收盘价筹备，调治日及调治后的来回日按调治后的转股价 格和收盘价筹备。   （十二）回售要求   在本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，如果公司股票在职何会聚 三十个来回日的收盘价钱低于当期转股价的70%时，可退换公司债券合手有东说念主有权 将其合手有的通盘或部分可退换公司债券按面值加受骗期应计利息的价钱回售给 公司，当期应计利息的筹备方式参见“（十一）赎回要求”的干系内容。   若在前述三十个来回日内发生过转股价钱因发生派送股票股利、转增股本、 增发新股（不包括因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的股本）、配股以及 派发现款股利等情况而调治的情形，则在调治前的来回日按调治前的转股价钱和 收盘价钱筹备，在调治后的来回日按调治后的转股价钱和收盘价钱筹备。如果出 现转股价钱向下修正的情况，则上述“会聚三十个来回日”须从转股价钱调治之 后的第一个来回日起再行筹备。   本次刊行的可退换公司债券终末两个计息年度，可退换公司债券合手有东说念主在每 个计息年度回售条件初度满足后可按上述商定条件诓骗回售权一次，若在初度满 足回售条件而可退换公司债券合手有东说念主未在公司届时公告的回售申报期内申报并 实施回售的，该计息年度不行再诓骗回售权，可退换公司债券合手有东说念主不行屡次行 使部分回售权。                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案   若公司本次刊行的可退换公司债券召募资金投资款式的实施情况与公司在 召募领会书中的承诺情况比拟出现首要变化，且该变化被中国证监会或深交所认 定为转换召募资金用途的，可退换公司债券合手有东说念主享有一次以面值加受骗期应计 利息的价钱向公司回售其合手有的通盘或部分可退换公司债券的职权，可退换公司 债券合手有东说念主在满足附加回售条件后，不错在附加回售申报期内进行回售，在该次 附加回售申报期内空虚施回售的，不应再诓骗附加回售权。当期应计利息的筹备 方式参见“（十一）赎回要求”的干系内容。   （十三）转股年度干系股利的包摄   因本次刊行的可退换公司债券转股而加多的公司股票享有与现存A股股票 同等的权益，在股利披发的股权登记日当日登记在册的统统等闲股股东（含因可 退换公司债券转股形成的股东）均参与当期股利分派，享有同等权益。   （十四）刊行方式及刊行对象   本次可退换公司债券的具体刊行方式由公司股东会授权董事会（或董事会授 权东说念主士）与保荐机构（主承销商）笃定。本次可退换公司债券的刊行对象为合手有 中国证券登记结算有限背负公司深圳分公司证券账户的当然东说念主、法东说念主、证券投资 基金、合乎法律法例的其他投资者等（国度法律、法例不容者以外）。   （十五）向现存股东配售的安排   本次刊行的可转债向公司现存股东实行优先配售，现存股东有权摈弃优先配 售权。向现存股东优先配售的具体比例由公司股东会授权董事会（或董事会授权 东说念主士）在本次刊行前凭证市集情况与保荐机构（主承销商）协商笃定，并在本次 刊行的可退换公司债券的刊行公告中给以表露。   公司现存股东享有优先配售之外的余额及现存股东摈弃优先配售后的部分 遴荐网下对机构投资者发售及/或通过深交所来回系统网上订价刊行相团结的方 式进行，余额由承销商包销。   （十六）债券合手有东说念主会议干系事项                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （1）债券合手有东说念主的职权   ①依照法律、行政法例等干系法例参与或者托付代理东说念主参与债券合手有东说念主会议 并诓骗表决权；   ②按商定的期限和方式要求公司偿付可退换公司债券本息；   ③凭证召募领会书商定的条件将所合手有的本次可退换公司债券转为公司股 票；   ④凭证召募领会书商定的条件诓骗回售权；   ⑤依照法律、行政法例及《公司划定》的法例转让、赠与或质押其所合手有的 本次可退换公司债券；   ⑥依照其所合手有的本次可转债数额享有商定利息；   ⑦依照法律、《公司划定》的法例获取干系信息；   ⑧法律、行政法例及公司划定所赋予的其四肢公司债权东说念主的其他职权。   （2）债券合手有东说念主的义务   ①效能公司所刊行的可退换公司债券要求的干系法例；   ②依其所认购的可退换公司债券数额交纳认购资金；   ③效能债券合手有东说念主会议形成的有用决议；   ④除法律、法例法例及召募领会书商定之外，不得要求公司提前偿付可退换 公司债券的本金和利息；   ⑤法律、行政法例及《公司划定》法例应当由可转债合手有东说念主承担的其他义务。   在本次刊行的可退换公司债券存续期内及期满赎回期限内，发生下列情形之 一的，应召集债券合手有东说念主会议：   （1）公司拟变更《召募领会书》的商定；   （2）拟创新公司《可退换公司债券合手有东说念主会议王法》；   （3）拟变更、解聘债券受托管制东说念主或变更《可退换公司债券受托管制条约》                          向不特定对象刊行可退换公司债券预案 的主要内容；   （4）公司不行按期支付本次可退换公司债券的本息；   （5）公司减资（因实施职工合手股贪图、股权激勉或公司为保养公司价值及 股东权益所必需回购股份导致的减资以外）、消灭、分立、终结或者苦求歇业；   （6）公司、单独或悉数合手有本期债券总数10%以上的债券合手有东说念主书面提议 召开；   （7）公司管制层不行浮浅履行职责，导致公司债务送还智商濒临严重不确 定性，需要照章遴选行动的；   （8）公司提议债务重组有贪图的；   （9）发生其他对债券合手有东说念主权益有首要推行影响的事项；   （10）凭证法律、行政法例、中国证监会、深交所及公司可退换公司债券合手 有东说念主会议王法的法例，应当由债券合手有东说念主会议审议并决定的其他事项。   下列机构或东说念主士不错通过书面方式提议召开债券合手有东说念主会议：   （1）债券受托管制东说念主；   （2）公司董事会；   （3）单独或悉数合手有当期未偿还的可退换公司债券面值总数10%以上的债 券合手有东说念主书面提议；   （4）干系法律法例、中国证监会、深交所法例的其他机构或东说念主士。   公司将在召募领会书中商定保护债券合手有东说念主职权的想法以及债券合手有东说念主会 议的职权、重要和决议告成条件。   （十七）本次召募资金用途   公司本次拟向不特定对象刊行可退换公司债券的召募资金不跨越 96,000.00 万元（含本数），具体刊行范围由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士） 在上述额度范围内笃定，并以监管部门批复的金额为准。扣除刊行用度后，召募 资金拟用于以下款式：                                      单元：万元                                  向不特定对象刊行可退换公司债券预案 序号         款式称号         拟参加资金总数            拟参加召募资金              （二期）        年产 20 万吨环保型聚醚系           列家具竖立款式           悉数                  110,000.00        96,000.00      注 1：公司“8 万吨/年端氨基聚醚款式”系分二期竖立，其中一期联想产能为 4 万吨/ 年，已于 2024 年 5 月竖立已矣。上表“端氨基聚醚技改款式”系对前述一期款式的技改技 扩，贪图扩产 6 万吨/年产能至 10 万吨/年产能；二期联想产能为 4 万吨/年，拟使用召募资 金进行投资竖立。“端氨基聚醚技改款式”及“8 万吨/年端氨基聚醚款式（二期）”通盘达 产后，公司端氨基聚醚总产能将擢升至 14 万吨/年；      注 2：“年产 20 万吨环保型聚醚系列家具竖立款式”为暂命名，具体以有权部门最终 批复的款式称号为准。      召募资金到位后，公司将凭证本次拟投资款式的有条不紊链接参加使用。若 拟投资款式所需参加资金超出召募资金金额，超出部分由公司通过自有或自筹方 式措置。本次召募资金到位前，公司可凭证分娩经营需要择机鼓励款式竖立，如 公司已使用自有或自筹资金先期参加，则待召募资金到位后使用召募资金给以置 换先期参加资金。      （十八）担保事项      本次刊行的可退换公司债券不提供担保。      （十九）评级事项      本次刊行的可退换公司债券将托付具有经验的资信评级机构进行信用评级 和追踪评级。资信评级机构在债券存续期内每年至少公告一次追踪评级陈诉。      （二十）召募资金管制及存放账户      公司照旧制订了召募资金管制干系轨制，本次刊行可退换公司债券的召募资 金将存放于公司董事会指定的召募资金专项账户中，具体开户事宜将在刊行前由 公司董事会（或董事会授权东说念主士）笃定，并在刊行公告中表露召募资金专项账户 的干系信息。      （二十一）本次刊行有贪图的有用期限                                               向不特定对象刊行可退换公司债券预案   公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券有贪图的有用期为十二个月，自愿 行有贪图经股东会审议通过之日起筹备。 三、财务司帐信息及管制层商榷与分析   公司 2022-2024 年度财务陈诉照旧容诚司帐师审计，2025 年 1-6 月财务数据 未经审计。   （一）最近三年一期财务报表   （1）消灭钞票欠债表                                                                            单元：元     款式        2025.06.30         2024.12.31         2023.12.31         2022.12.31 流动钞票：  货币资金        277,651,316.91     617,902,595.29     442,027,665.72     398,844,409.84  结算备付金  拆出资金  来回性金融资 产  繁衍金融钞票  应收单据          91,169,544.41    101,966,791.18     160,778,886.58  应收账款         121,164,229.59     76,792,793.86      58,121,624.66      35,052,521.29  应收款项融资        13,068,438.26     62,523,389.06      42,118,969.52      93,024,508.87  预支款项          37,286,955.89     85,717,962.71      62,768,772.39      12,792,778.61  应收保费  应收分保账款  应收分保合同 准备金  其他应收款          1,283,232.76       1,038,323.81     12,382,238.79      58,212,639.18    其中：应收 利息        应收 股利  买入返售金融 钞票  存货          474,798,292.26     357,291,024.63     251,628,404.41     195,420,803.31    其中：数据 资源  合同钞票  合手有待售钞票  一年内到期的 非流动钞票  其他流动钞票       276,533,792.31     112,325,544.96       9,247,340.01       4,548,245.79 流动钞票悉数      1,576,931,674.31   1,681,064,601.49   1,398,017,872.45   1,076,786,256.23                                              向不特定对象刊行可退换公司债券预案 非流动钞票：  披发贷款和垫 款  债权投资       151,830,851.60       62,139,218.02     146,573,593.61     131,925,835.62  其他债权投资  长期应收款  长期股权投资  其他权益用具 投资  其他非流动金 融钞票  投资性房地产       10,341,079.32      10,873,356.64       8,203,086.76  固定钞票        959,488,800.15     997,298,320.28     398,572,711.54     362,632,808.49  在建工程        370,380,768.47     233,962,293.35     425,004,989.70      78,481,162.47  分娩性生物质 产  油气钞票  使用权钞票           877,484.02       1,383,045.97       1,303,181.68         624,415.46  无形钞票        202,223,471.38     204,427,699.85     206,386,074.23      78,508,644.20    其中：数据 资源  开发开销    其中：数据 资源  商誉  长期待摊用度  递延所得税资 产  其他非流动资 产 非流动钞票悉数     1,764,646,085.71   1,551,211,942.79   1,247,279,421.63     825,499,170.92 钞票悉数       3,341,577,760.02    3,232,276,544.28   2,645,297,294.08   1,902,285,427.15 流动欠债：  短期借款       300,183,835.61                         136,269,809.09  向中央银行借 款  拆入资金  来回性金融负 债  繁衍金融欠债  冒失单据        10,000,000.00  冒失账款        199,051,094.26     242,396,430.06     131,641,753.21      81,859,530.34  预收款项          6,368,116.41       6,023,023.63       6,365,005.31       3,893,611.53  合同欠债        194,796,711.58     179,367,200.64     154,745,455.71     134,635,380.78  卖出回购金融 钞票款  给与入款及同 业存放  代理交易证券                                             向不特定对象刊行可退换公司债券预案 款  代理承销证券 款  冒失职工薪酬       7,471,336.57       8,923,347.34      8,507,293.24     4,336,286.90  应交税费         2,688,825.32       6,904,702.66     16,533,802.36    10,224,869.33  其他冒失款       18,346,641.28      17,814,569.22     17,895,306.71    18,520,656.68    其中：冒失 利息       冒失 股利  冒失手续费及 佣金  冒失分保账款  合手有待售欠债  一年内到期的 非流动欠债  其他流动欠债      71,063,333.27      41,130,871.30     53,962,747.87    14,023,493.73 流动欠债悉数      888,706,086.50     822,841,959.03    529,640,184.36   268,132,309.40 非流动欠债：  保障合同准备 金  长期借款      450,842,636.13      490,192,794.22    271,299,816.44  冒失债券    其中：优先 股       永续 债  租借欠债           345,825.50         338,582.49       634,347.24  长期冒失款  长期冒失职工 薪酬  瞻望欠债  递延收益         7,000,000.00  递延所得税负 债  其他非流动负 债 非流动欠债悉数      458,188,461.63     490,531,376.71   271,934,163.68 欠债悉数       1,346,894,548.13   1,313,373,335.74   801,574,348.04   268,132,309.40 统统者权益：  股本        430,000,018.00      430,000,018.00    430,000,018.00   430,000,018.00  其他权益用具    其中：优先 股       永续 债  老本公积      574,442,131.85      574,442,131.85    574,442,131.85   574,442,131.85  减：库存股  其他详尽收益                                                 向不特定对象刊行可退换公司债券预案  专项储备           38,218,779.65        38,540,187.96       40,140,019.13       35,599,666.29  盈余公积          113,723,761.60       113,723,761.60       95,973,167.35       70,622,924.48  一般风险准备  未分派利润         838,298,520.79       762,197,109.13      703,167,609.71      523,488,377.13 包摄于母公司所 有者权益悉数  少数股东权益 统统者权益悉数       1,994,683,211.89   1,918,903,208.54      1,843,722,946.04    1,634,153,117.75 欠债和统统者权 益悉数      （2）消灭利润表                                                                                   单元：元      款式          2025 年 1-6 月           2024 年度             2023 年度            2022 年度 一、营业总收入  其中：营业收入        利息收入        已赚保费        手续费及 佣金收入 二、营业总成本  其中：营业成本        利息开销        手续费及 佣金开销        退保金        赔付开销 净额      索求保障 背负合同准备金净 额      保单红利 开销      分保用度      税金及附 加      销售用度           18,167,072.53     32,701,976.11       31,641,801.99      25,212,867.44      管制用度           20,967,332.21     42,223,496.21       45,417,050.56      41,958,601.51      研发用度           10,724,169.77     16,628,191.11       10,693,994.31       8,965,184.00      财务用度            3,412,064.38      2,149,106.61       -3,209,392.37      -8,823,222.72       其中：利 息用度           利 利息收入  加：其他收益            16,129,801.69      55,036,914.20        2,745,056.51         535,980.24                                          向不特定对象刊行可退换公司债券预案      投资收益（损 失以“－”号填列）        其中：对 联营企业和和洽企 业的投资收益            以 摊余成本计量的金 融钞票断绝阐发收 益      汇兑收益（损 失以“-”号填列）      净敞口套期 收益（损失以“－” 号填列）      公允价值变 动收益（损失以“－”      2,871,035.67     2,813,169.07        88,087.67     2,649,096.50 号填列）      信用减值损 失（损失以“-”号填     -2,422,479.79      -429,529.98     1,159,426.38    -1,453,727.31 列）      钞票减值损 失（损失以“-”号填     -7,320,902.68    -6,359,293.38    -8,321,314.94    -5,889,293.30 列）      钞票处置收 益（损失以“-”号填       -113,826.92    -1,193,526.54      -212,847.33      -244,483.98 列） 三、营业利润（耗损 以“－”号填列）  加：营业外收入        2,271,013.79     6,119,967.81     1,192,554.97    10,718,010.54  减：营业外开销           52,549.77       753,869.17     3,676,349.04     4,431,175.75 四、利润总数（耗损 总数以“－”号填列）  减：所得税用度       12,664,517.04    21,596,307.85    41,981,954.79    22,899,969.13 五、净利润（净耗损 以“－”号填列）  （一）按经营合手续 性分类 利润（净耗损以“－”     76,101,411.66   171,380,097.63   248,029,477.25   126,975,649.22 号填列） 利润（净耗损以“－” 号填列）  （二）按统统权归 属分类 司股东的净利润 益                                        向不特定对象刊行可退换公司债券预案 六、其他详尽收益的 税后净额  包摄母公司统统 者的其他详尽收益 的税后净额    （一）不行重分 类进损益的其他综 合收益 设定受益贪图变动 额 不行转损益的其他 详尽收益 用具投资公允价值 变动 信用风险公允价值 变动    （二）将重分类 进损益的其他详尽 收益 可转损益的其他综 合收益 投资公允价值变动 重分类计入其他综 合收益的金额 投资信用减值准备 套期储备 报表折算差额  包摄于少数股东 的其他详尽收益的 税后净额 七、详尽收益总数     76,101,411.66   171,380,097.63   248,029,477.25   126,975,649.22  包摄于母公司所 有者的详尽收益总     76,101,411.66   171,380,097.63   248,029,477.25   126,975,649.22 额  包摄于少数股东 的详尽收益总数 八、每股收益                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案  （一）基本每股收 益  （二）稀释每股收 益   （3）消灭现款流量表                                                                            单元：元    款式     2025 年 1-6 月          2024 年度             2023 年度             2022 年度 一、经营行动产 生的现款流量：  销售商品、提 供劳务收到的现   2,974,306,434.92   6,592,817,879.73    5,540,241,207.40    3,476,732,033.43 金  客户入款和同 业存放款项净增 加额  向中央银行借 款净加多额  向其他金融机 构拆入资金净增 加额  收到原保障合 同保费取得的现 金  收到再保业务 现款净额  保户储金及投 资款净加多额  收取利息、手 续费及佣金的现 金  拆入资金净增 加额  回购业务资金 净加多额  代理交易证券 收到的现款净额  收到的税费返 还  收到其他与经 营行动干系的现     27,182,766.11       40,614,342.60     126,013,780.73       25,769,591.44 金 经营行动现款流 入小计  购买商品、接 受劳务支付的现   2,918,069,175.27   6,485,166,175.63    5,279,487,807.58    3,188,620,734.42 金  客户贷款及垫 款净加多额                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案  存放中央银行 和同行款项净增 加额  支付原保障合 同赔付款项的现 金  拆出资金净增 加额  支付利息、手 续费及佣金的现 金  支付保单红利 的现款  支付给职工以 及为职工支付的     54,206,200.19      85,721,871.25      77,587,745.71      59,165,865.52 现款  支付的各项税 费  支付其他与经 营行动干系的现     58,470,273.15      42,694,748.70      95,986,039.86      81,558,967.71 金 经营行动现款流 出小计 经营行动产生的 现款流量净额 二、投资行动产 生的现款流量：  收回投资收到 的现款  取得投资收益 收到的现款  处置固定资 产、无形钞票和 其他长期钞票收 回的现款净额  处置子公司及 其他营业单元收 到的现款净额  收到其他与投 资行动干系的现 金 投资行动现款流 入小计  购建固定资 产、无形钞票和 其他长期钞票支 付的现款  投资支付的现 金                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案  质押贷款净增 加额  取得子公司及 其他营业单元支 付的现款净额  支付其他与投 资行动干系的现 金 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的           -394,678,729.54    -227,439,799.94    -519,026,947.33    -582,882,430.50 现款流量净额 三、筹资行动产 生的现款流量：  给与投资收到 的现款  其中：子公司 给与少数股东投 资收到的现款  取得借款收到 的现款  收到其他与筹 资行动干系的现 金 筹资行动现款流 入小计  偿还债务支付 的现款  分派股利、利 润或偿付利息支     11,417,890.70     116,036,896.81      48,158,123.18      43,000,001.80 付的现款  其中：子公司 支付给少数股东 的股利、利润  支付其他与筹 资行动干系的现        394,066.41         689,118.57         743,579.78         968,737.87 金 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的 现款流量净额 四、汇率变动对 现款及现款等价       2,977,434.69       5,396,697.23        390,654.80       1,890,601.10 物的影响 五、现款及现款            -373,396,115.11    173,469,405.96      43,651,924.61    -412,942,215.80 等价物净加多额  加：期初现款 及现款等价物余    610,990,186.02     437,520,780.06     393,868,855.45     806,811,071.25 额                                               向不特定对象刊行可退换公司债券预案 六、期末现款及 现款等价物余额   （1）母公司钞票欠债表                                                                            单元：元     款式        2025.06.30         2024.12.31         2023.12.31         2022.12.31 流动钞票：  货币资金        273,071,483.67     595,217,638.29     400,508,278.97     367,705,369.72  来回性金融资 产  繁衍金融钞票  应收单据         89,678,925.86     101,966,791.18     160,778,886.58  应收账款        121,163,145.19      76,792,793.86      58,173,546.64      35,097,665.45  应收款项融资       12,222,318.51      62,523,389.06      42,118,969.52      93,024,508.87  预支款项         35,754,391.75      83,550,635.86      62,703,988.45      12,789,228.47  其他应收款       256,504,589.94     265,096,839.95     200,102,939.91     148,571,885.12    其中：应收 利息        应收 股利  存货          445,620,344.70     331,966,094.41     251,628,273.41     195,420,803.31    其中：数据 资源  合同钞票  合手有待售钞票  一年内到期的 非流动钞票  其他流动钞票       238,332,167.92      77,619,954.05         625,182.02       3,902,519.91 流动钞票悉数      1,756,323,239.46   1,860,240,312.65   1,535,584,035.87   1,135,402,330.19 非流动钞票：  债权投资        151,830,851.60      62,139,218.02     146,573,593.61     131,925,835.62  其他债权投资  长期应收款  长期股权投资      300,000,000.00     160,000,000.00     160,000,000.00     100,000,000.00  其他权益用具 投资  其他非流动金 融钞票  投资性房地产       10,341,079.32      10,873,356.64       8,203,086.76  固定钞票        784,555,304.23     817,930,288.97     398,228,533.94     362,175,629.79  在建工程         89,026,306.49      15,473,639.28     300,500,223.69      69,605,306.24  分娩性生物质 产  油气钞票  使用权钞票           877,484.02       1,383,045.97       1,303,181.68         624,415.46  无形钞票         49,833,776.07      50,434,222.66      48,927,290.01      50,314,441.29                                             向不特定对象刊行可退换公司债券预案    其中：数据 资源  开发开销    其中：数据 资源  商誉  长期待摊用度  递延所得税资 产  其他非流动资 产 非流动钞票悉数    1,396,279,744.35   1,126,566,327.87   1,082,232,158.29     763,203,684.36 钞票悉数       3,152,602,983.81   2,986,806,640.52   2,617,816,194.16   1,898,606,014.55 流动欠债：  短期借款       300,183,835.61                        136,269,809.09  来回性金融负 债  繁衍金融欠债  冒失单据        10,000,000.00  冒失账款       122,568,012.21     144,605,891.52     122,177,183.49      81,492,692.66  预收款项         6,248,491.88       6,023,023.63       6,365,005.31       3,893,611.53  合同欠债       193,456,924.13     179,367,200.64     154,745,455.71     134,635,380.78  冒失职工薪酬       6,468,894.47       5,448,293.84       5,754,795.07       3,774,937.80  应交税费         2,003,063.82       6,466,618.51      16,206,027.48      10,005,237.64  其他冒失款       16,037,899.84      16,394,099.22      15,725,306.71      17,470,656.68    其中：冒失 利息       冒失 股利  合手有待售欠债  一年内到期的 非流动欠债  其他流动欠债      70,889,160.92      41,130,871.30      53,962,747.87      14,023,493.73 流动欠债悉数      751,108,144.60     664,197,057.89     513,516,373.16     265,934,490.93 非流动欠债：  长期借款       381,598,204.38     393,250,589.46     255,951,170.44  冒失债券    其中：优先 股       永续 债  租借欠债           345,825.50         338,582.49         634,347.24  长期冒失款  长期冒失职工 薪酬  瞻望欠债  递延收益          7,000,000.00  递延所得税负 债                                                向不特定对象刊行可退换公司债券预案  其他非流动负 债 非流动欠债悉数        388,944,029.88      393,589,171.95     256,585,517.68 欠债悉数         1,140,052,174.48    1,057,786,229.84     770,101,890.84     265,934,490.93 统统者权益：  股本           430,000,018.00      430,000,018.00      430,000,018.00     430,000,018.00  其他权益用具   其中：优先 股       永续 债  老本公积         574,442,131.85      574,442,131.85      574,442,131.85     574,442,131.85  减：库存股  其他详尽收益  专项储备           38,200,115.97       38,540,187.96       40,140,019.13      35,599,666.29  盈余公积          113,723,761.60      113,723,761.60       95,973,167.35      70,622,924.48  未分派利润         856,184,781.91      772,314,311.27      707,158,966.99     522,006,783.00 统统者权益悉数      2,012,550,809.33    1,929,020,410.68    1,847,714,303.32   1,632,671,523.62 欠债和统统者权 益悉数     （2）母公司利润表                                                                                单元：元     款式         2025 年 1-6 月          2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、营业收入  减：营业成本     税金及附 加    销售用度          18,081,209.03      31,984,922.14       30,548,749.97     24,648,752.99    管制用度          13,697,887.54      25,300,374.15       33,079,597.28     38,410,822.56    研发用度           8,051,170.49      16,628,191.11       10,693,994.31      8,965,184.00    财务用度           3,424,261.86       2,206,252.71       -3,070,315.17     -8,271,784.00      其中：利 息用度 利息收入              1,373,648.46       5,778,129.01        7,524,977.72      9,696,285.25  加：其他收益          16,094,889.77      55,018,629.31        2,069,078.12        535,980.24    投资收益 （损失以“－”号          5,920,423.85      11,345,226.83        6,717,185.65      9,073,859.18 填列）      其中：对 联营企业和和洽 企业的投资收益          以 摊余成本计量的 金融钞票断绝确 认收益（损失以“-” 号填列）                                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案     净敞口套 期收益（损失以 “－”号填列）     公允价值 变动收益（损失以      2,871,035.67     2,813,169.07        88,087.67     2,649,096.50 “－”号填列）     信用减值 损失（损失以“-”    -3,341,287.90    -6,834,344.73    -3,967,781.68    -6,211,853.11 号填列）     钞票减值 损失（损失以“-”    -7,320,902.68    -6,359,293.38    -8,321,314.94    -5,889,293.30 号填列）     钞票处置 收益（损失以“-”      -113,826.92    -1,193,526.54      -212,847.33      -244,483.98 号填列） 二、营业利润（亏 损以“－”号填列）   加：营业外收入     1,437,523.58     4,463,252.40     1,123,723.78    10,718,010.54   减：营业外开销        39,373.09       482,829.51     3,676,349.04     4,431,135.20 三、利润总数（亏 损总数以“－”号     99,240,173.06   202,771,394.59   297,702,132.12   148,884,906.50 填列）   减：所得税用度    15,369,702.42    25,265,452.10    44,199,703.46    23,390,851.41 四、净利润（净亏 损以“－”号填列）   （一）合手续经营 净利润（净耗损以     83,870,470.64   177,505,942.49   253,502,428.66   125,494,055.09 “－”号填列）   （二）断绝经营 净利润（净耗损以 “－”号填列） 五、其他详尽收益 的税后净额    （一）不行重 分类进损益的其 他详尽收益 设定受益贪图变 动额 不行转损益的其 他详尽收益 用具投资公允价 值变动 信用风险公允价 值变动                                                向不特定对象刊行可退换公司债券预案    （二）将重分 类进损益的其他 详尽收益 可转损益的其他 详尽收益 投资公允价值变 动 重分类计入其他 详尽收益的金额 投资信用减值准 备 套期储备 报表折算差额 六、详尽收益总数         83,870,470.64     177,505,942.49     253,502,428.66    125,494,055.09 七、每股收益：  （一）基本每股 收益  （二）稀释每股 收益   （3）母公司现款流量表                                                                              单元：元    款式        2025 年 1-6 月           2024 年度            2023 年度            2022 年度 一、经营行动产 生的现款流量：  销售商品、提 供劳务收到的现      2,968,778,770.13    6,591,743,095.63   5,540,005,317.75   3,476,779,553.60 金  收到的税费返 还  收到其他与经 营行动干系的现       231,852,221.14      187,029,487.10     327,231,596.00      24,063,504.72 金 经营行动现款流 入小计  购买商品、接 受劳务支付的现      2,911,349,554.34    6,456,197,950.92   5,279,477,348.59   3,188,455,746.88 金  支付给职工以 及为职工支付的         46,309,404.88      75,473,656.59      70,623,213.92      56,166,852.26 现款  支付的各项税         22,369,314.06      45,398,205.21      45,541,786.97      30,199,712.78                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案 费  支付其他与经 营行动干系的现     212,235,916.36    269,804,168.61     399,898,493.93     176,599,524.30 金 经营行动现款流 出小计 经营行动产生的 现款流量净额 二、投资行动产 生的现款流量：  收回投资收到 的现款  取得投资收益 收到的现款  处置固定资 产、无形钞票和 其他长期钞票收 回的现款净额  处置子公司及 其他营业单元收 到的现款净额  收到其他与投 资行动干系的现 金 投资行动现款流 入小计  购建固定资 产、无形钞票和 其他长期钞票支 付的现款  投资支付的现 金  取得子公司及 其他营业单元支                                           60,000,000.00     100,000,000.00 付的现款净额  支付其他与投 资行动干系的现 金 投资行动现款流 出小计 投资行动产生的           -467,203,488.23      -34,895,836.32   -417,342,872.85    -520,584,703.48 现款流量净额 三、筹资行动产 生的现款流量：  给与投资收到 的现款  取得借款收到 的现款  收到其他与筹                                                 向不特定对象刊行可退换公司债券预案 资行动干系的现 金 筹资行动现款流 入小计  偿还债务支付 的现款  分派股利、利 润或偿付利息支              9,331,437.51   112,613,981.20    47,985,512.53        43,000,001.80 付的现款  支付其他与筹 资行动干系的现               394,066.41        689,118.57      743,579.78           968,737.87 金 筹资行动现款流 出小计 筹资行动产生的 现款流量净额 四、汇率变动对 现款及现款等价              2,977,448.16     5,396,697.23      390,654.80          1,890,601.10 物的影响 五、现款及现款                   -355,290,991.35   192,319,361.71    33,290,787.98    -444,081,255.92 等价物净加多额  加：期初现款 及现款等价物余           588,339,965.02    396,020,603.31   362,729,815.33    806,811,071.25 额 六、期末现款及 现款等价物余额     （二）消灭报表范围及变化情况     甩掉 2025 年 6 月 30 日，纳入公司消灭报表范围的子公司情况如下：                                            单元：万元        称号                  注册老本          主营业务   合手股比例                                       聚酰胺树脂的研发、 隆华高材           30,000.00      100.00%                                       分娩与销售 隆华上海           30,000.00      100.00%  暂未开展推行业务   注：为满足隆华高材推行经营发展需要，2025 年 7 月，公司将隆华高材注册老本增资 至 60,000.00 万元。     陈诉期内，公司消灭报表范围变化情况如下：      时刻         纳入消灭主体                  变化方式                          事由                                             向不特定对象刊行可退换公司债券预案    （三）公司主要财务贪图     款式               年 1-6 月              年度                 年度                 年度 流动比率（倍）                1.77               2.04               2.64               4.02 速动比率（倍）                0.88               1.33               2.09               3.27 钞票欠债率（母 公司） 钞票欠债率（合 并） 应收账款盘活率 （次/年（期）） 存货盘活率（次/ 年（期）） 包摄于公司股东 的净利润（万元） 包摄于公司股东 扣除相当常性损 益后的净利润 （万元） 每股经营行动产 生的现款流量                0.02                0.18              0.55               0.49 （元/股） 每股净现款流量                       -0.87               0.40              0.10               -0.96 （元/股） 包摄于公司股东 的每股净钞票                4.64                4.46              4.29               3.80 （元/股）    主要财务贪图筹备领会：    按照中国证监会《公开刊行证券公司信息表露编报王法第 9 号—净钞票收益                                              向不特定对象刊行可退换公司债券预案 率和每股收益的筹备及表露（2010 年创新）》要求，筹备如下：                                加权平均净钞票             每股收益（元/股）           陈诉期利润                                  收益率            基本每股收益  稀释每股收益           包摄于公司等闲股股           东的净利润           扣除相当常损益后归           属于等闲股股东的净                     3.42%            0.16           0.16           利润           包摄于公司等闲股股           东的净利润           属于等闲股股东的净                     8.16%            0.36           0.36           利润           包摄于公司等闲股股           东的净利润           属于等闲股股东的净                   13.99%             0.57           0.57           利润           包摄于公司等闲股股           东的净利润           扣除相当常损益后归   度           属于等闲股股东的净                     7.07%            0.26           0.26           利润    （四）管制层商榷与分析    陈诉期各期末，公司的钞票组成情况如下：                                                                   单元：万元    款式         2025.06.30        2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31 流动钞票：  货币资金              27,765.13        61,790.26      44,202.77       39,884.44  来回性金融资 产  应收单据               9,116.95        10,196.68      16,077.89               -  应收账款              12,116.42         7,679.28       5,812.16        3,505.25  应收款项融资             1,306.84         6,252.34       4,211.90        9,302.45  预支款项               3,728.70         8,571.80       6,276.88        1,279.28  其他应收款                128.32           103.83       1,238.22        5,821.26  存货                47,479.83        35,729.10      25,162.84       19,542.08  一年内到期的 非流动钞票  其他流动钞票            27,653.38       11,232.55          924.73          454.82 流动钞票悉数            157,693.17      168,106.46      139,801.79      107,678.63 非流动钞票：                     -               -               -               -  债权投资              15,183.09        6,213.92       14,657.36       13,192.58                                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案  投资性房地产         1,034.11        1,087.34         820.31               -  固定钞票          95,948.88       99,729.83      39,857.27       36,263.28  在建工程          37,038.08       23,396.23      42,500.50        7,848.12  使用权钞票             87.75          138.30         130.32           62.44  无形钞票          20,222.35       20,442.77      20,638.61        7,850.86  递延所得税资 产  其他非流动资 产 非流动钞票悉数      176,464.61      155,121.19      124,727.94       82,549.92 钞票悉数         334,157.78      323,227.65      264,529.73      190,228.54   陈诉期各期末，公司的钞票总数分别为 190,228.54 万元、264,529.73 万元、 况，进行了地皮购置及较大范围的固定钞票款式投资，二是款式投产后促进了公 司经营范围的扩大，适当加多了存货储备所致。   陈诉期内，公司分娩经营景况邃密，钞票范围随业务的发展呈增长趋势。从 钞票结构来看，公司流动钞票和非流动钞票结构相对合理，陈诉期各期末，公司 流动钞票占钞票总数的比例分别为 56.60%、52.85%、52.01%和 47.19%。公司流 动钞票主要为货币资金、来回性金融钞票（结构性入款）、应收单据、应收账款 和存货，非流动钞票主要为固定钞票、在建工程及无形钞票等。总体来看，公司 钞票结构合理、流动性较好，合乎公司的分娩经营方式及行业性格。   陈诉期各期末，公司的欠债组成情况如下：                                                              单元：万元    款式      2025.06.30      2024.12.31      2023.12.31      2022.12.31 流动欠债：  短期借款          30,018.38                      13,626.98  来回性金融负 债  冒失单据           1,000.00               -  冒失账款          19,905.11       24,239.64      13,164.18        8,185.95  预收款项             636.81          602.30         636.50          389.36  合同欠债          19,479.67       17,936.72      15,474.55       13,463.54  冒失职工薪酬           747.13          892.33         850.73          433.63  应交税费             268.88          690.47       1,653.38        1,022.49  其他冒失款          1,834.66        1,781.46       1,789.53        1,852.07  一年内到期的 非流动欠债                                            向不特定对象刊行可退换公司债券预案  其他流动欠债           7,106.33          4,113.09           5,396.27          1,402.35 流动欠债悉数           88,870.61         82,284.20          52,964.02         26,813.23 非流动欠债：  长期借款            45,084.26         49,019.28          27,129.98  租借欠债                34.58             33.86              63.43  递延收益               700.00 非流动欠债悉数          45,818.85         49,053.14          27,193.42 欠债悉数            134,689.45        131,337.33          80,157.43         26,813.23   陈诉期各期末，公司的欠债总数分别为 26,813.23 万元、80,157.43 万元、 资需要，加多了款式贷款，同期加多了冒失开采及施工方账款、合同欠债等；二 是部分款式投产后，为满足经营范围扩大后的营运资金需求，适当加多了短期借 款。   陈诉期各期末，公司主要偿债智商贪图如下：    款式        2025.06.30        2024.12.31         2023.12.31        2022.12.31 流动比率（倍）               1.77              2.04               2.64              4.02 速动比率（倍）               0.88              1.33               2.09              3.27 钞票欠债率（合 并）   陈诉期各期末，公司的各项偿债智商贪图呈下跌趋势，但依然保合手在合理范 围内，总体财务风险相对可控。   陈诉期各期，公司主要营运智商贪图如下：      款式               年 1-6 月             年度                 年度                年度 应收账款盘活率 （次/年（期）） 存货盘活率（次/ 年（期）） 投产，产能聚积在 2023 年度开释，公司销量及销售收入大幅加多，经营范围迅 速扩大所致。                                       向不特定对象刊行可退换公司债券预案 竞争较为热烈，单吨毛利收窄，收入范围的膨胀幅度趋缓，同期公司的收款结构 中应收账款余额加多、应收单据余额镌汰变化所致。      陈诉期内，公司主要营运贪图虽存在一定的波动但仍防守在较高水平，运营 智商较为慎重。      陈诉期各期，公司主要盈利智商贪图如下：    款式      2025 年 1-6 月     2024 年度             2023 年度        2022 年度 营业收入           283,249.69     562,396.20          502,101.23     316,784.11 营业利润             8,654.75      18,761.03           29,249.52      14,358.88 利润总数             8,876.59      19,297.64           29,001.14      14,987.56 净利润              7,610.14      17,138.01           24,802.95      12,697.56 包摄于公司股东 的净利润（万元） 包摄于公司股东 扣除相当常性损 益后的净利润 （万元）      陈诉期内，公司经营范围总体呈合手续扩大趋势，其中 2023 年度盈利达到高 点主要系跟着公司新款式投产，产能聚积在 2023 年度开释，公司销量及销售收 入大幅加多，经营范围赶紧扩大所致。2024 年度以来，公司总体盈利有所下跌， 主淌若卑劣市集竞争较为热烈，公司聚醚家具单吨毛利收窄以及新款式投产后固 定用度加多所致。但从总体来看，公司经营功绩保合手相对巩固，盈利智商较强。 四、本次向不特定对象刊行可退换公司债券召募资金用途      公司本次拟向不特定对象刊行可退换公司债券的召募资金不跨越 96,000.00 万元（含本数），具体刊行范围由公司股东会授权董事会（或董事会授权东说念主士） 在上述额度范围内笃定，并以监管部门批复的金额为准。扣除刊行用度后，召募 资金拟用于以下款式：                                                                 单元：万元 序号         款式称号             拟参加资金总数                     拟参加召募资金             （二期）       年产 20 万吨环保型聚醚系          列家具竖立款式                                向不特定对象刊行可退换公司债券预案         悉数                  110,000.00     96,000.00   注 1：公司“8 万吨/年端氨基聚醚款式”系分二期竖立，其中一期联想产能为 4 万吨/ 年，已于 2024 年 5 月竖立已矣。上表“端氨基聚醚技改款式”系对前述一期款式的技改技 扩，贪图扩产 6 万吨/年产能至 10 万吨/年产能；二期联想产能为 4 万吨/年，拟使用召募资 金进行投资竖立。“端氨基聚醚技改款式”及“8 万吨/年端氨基聚醚款式（二期）”通盘达 产后，公司端氨基聚醚总产能将擢升至 14 万吨/年；   注 2：“年产 20 万吨环保型聚醚系列家具竖立款式”为暂命名，具体以有权部门最终 批复的款式称号为准。   召募资金到位后，公司将凭证本次拟投资款式的有条不紊链接参加使用。若 拟投资款式所需参加资金超出召募资金金额，超出部分由公司通过自有或自筹方 式措置。本次召募资金到位前，公司可凭证分娩经营需要择机鼓励款式竖立，如 公司已使用自有或自筹资金先期参加，则待召募资金到位后使用召募资金给以置 换先期参加资金。 五、公司利润分派战略的制定和践诺情况   （一）公司利润分派战略   利润分派原则：公司实行合手续、巩固的利润分派战略。公司的利润分派应重 视对投资者的合理投资酬劳，并兼顾公司的可合手续发展。公司利润分派不得跨越 累计可供分派利润的范围，不得挫伤公司合手续经营智商。   利润分派样式：公司不错遴选现款、股票与现款相团结及法律、法例允许的 其他方式分派股利，并优先遴荐现款分成的方式分派利润。原则上公司每年度进 行一次现款分成，公司董事会不错凭证公司盈利及资金需求情况提议公司进行中 期分成。   （1）公司现款分成的具体条件和比例： 税后利润）为碰巧；                          向不特定对象刊行可退换公司债券预案 大现款开销等事项发生（召募资金款式以外）。   如公司将来十二个月内无首要现款开销事项发生，公司以现款方式分派的利 润不少于往时终了的可分派利润的百分之二十或最近三年以现款方式累计分派 的利润不少于最近三年终了的年均可分派利润的百分之三十。上述首要现款开销 事项指公司将来十二个月内拟对外投资、收购钞票或购买开采累计开销达到或超 过公司最近一期经审计净钞票的百分之三十，且跨越五千万元的情形。   公司在经营情况邃密且董事会以为公司股票价钱与公司股时刻域不匹配、发 放股票股利故意于公司全体股东合座利益时，不错在满足上述现款分成的条件下， 遴荐披发股票股利方式进行利润分派，具体分成比例由公司董事会审议通事后， 提交股东大会审议决定。   （2）在推行分成时，公司董事会应当详尽酌量公司所处行业性格、发展阶 段、自己经营模式、盈利水平及是否有首要资金开销安排等成分，差异下列情形， 按照本划定的法例，拟定互异化的利润分派有贪图： 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之八十； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之四十； 金分成在本次利润分派中所占比例最低应达到百分之二十。   公司在推行分成时具体所处阶段，由公司董事会凭证具体情形笃定。   （1）如期陈诉公布前，公司董事会应在充分酌量公司合手续经营智商、保证 分娩浮浅经营及发展所需资金和爱重对投资者的合理投资酬劳的前提下，计研究 证利润分派的预案。   （2）镇定董事不错搜聚积小股东的观念，提议分成提案，并顺利提交董事 会审议。   （3）公司董事会制定具体的利润分派预案时，应效能法律、法例和本划定                          向不特定对象刊行可退换公司债券预案 法例的利润分派战略；利润分派预案中应当对留存确往时未分派利润的使用贪图 安排或原则进行领会。   （4）董事会、监事会和股东大会对现款分成具体有贪图进行审议时，应通过 多种渠说念主动与股东特别是中小股东进行一样和交流，包括但不限于电话、传真 和邮件一样或邀请中小股东参会等方式，充分听取中小股东的观念和诉求，并及 时复兴中小股东关怀的问题。   （5）利润分派预案应经公司董事会、监事会分别审议通事后方能提交股东 大会审议。董事会审议制定或修改利润分派干系战略时，须经全体董事过半数表 决通过方可提交股东大会审议；监事会须经全体监事过半数通过。股东大会在审 议利润分派有贪图时，须经出席股东大会的股东所合腕表决权的三分之二以上表决同 意；股东大会在表决时，应向股东提供会聚投票方式。   （6）公司股东大会对利润分派有贪图作出决议后，公司董事会须在股东大会 召开后二个月内完成股利派发事项。   如公司凭证分娩经营情况、投资计议、长期发展的需要或因外部经营环境、 自己经营景况发生较大变化，需要调治利润分派战略的，干系议案需经董事会、 监事会审议后提交股东大会批准。   公司调治利润分派有贪图，必须由董事会作出专题商榷，详备论证领会原理； 董事会在审议调治利润分派战略时，须经全体董事过半数表决承诺。监事会在审 议利润分派战略调治时，须经全体监事过半数以上表决承诺。股东大会在审议利 润分派战略时，须经出席股东大会的股东所合腕表决权的三分之二以上表决承诺； 股东大会在表决时，应向股东提供会聚投票方式。   （1）公司以三年为一个周期，制定股东酬劳计议。公司应当在回首之前三 年股东酬劳计议践诺情况的基础上，充分酌量本计议第一条所列各项成分，以及 股东（特别是中小股东）、镇定董事和监事的观念，笃定是否需对公司利润分派 战略及将来三年的股东酬劳给以调治。                                    向不特定对象刊行可退换公司债券预案   （2）如遭受干戈、当然灾害等不可抗力、或者公司外部经营环境变化并对 公司分娩经营酿成首要影响，或公司自己经营景况发生较大变化时，公司可对利 润分派战略进行调治，调治后的利润分派战略不得违背中国证监会和深圳证券交 易所的干系法例。   （3）公司调治利润分派战略应由董事会作念出专题表现，详备论证调治原理， 形成书面论证陈诉并提交股东大会等闲决议通过。审议利润分派战略变更事项时， 公司为股东提供会聚投票方式。   （二）公司近三年的现款分成及利润分派战略践诺情况   陈诉期内，公司现款分成的情况如下：      除权除息日              每 10 股派现（元，含税） 现款分成悉数（万元，含税）                      悉数                         21,500.00   公司相当爱重对投资者的合理酬劳，在酌量自己财务结构、盈利智商、现款 流景况、将来投资以及外部融资环境等成分的情况下，倡导终了公司的可合手续发 展与对投资者的合手续、巩固、科学分成酬劳的有机长入。   （三）公司将来三年分成计议   凭证《上市公司监管教授第 3 号——上市公司现款分成》《深圳证券来回所 上市公司自律监管教授第 2 号——创业板上市公司程序运作》等干系法律法例、 程序性文献及公司划定法例，公司于 2025 年 8 月 21 日召开第四届董事会第四次 会议审议通过了《山东隆华新材料股份有限公司将来三年（2025 年-2027 年）股 东分成酬劳计议》（以下简称《酬劳计议》），前述《酬劳计议》拟提交公司股 东会审议，并将自公司股东会审议通过之日起告成。 六、公司董事会对于公司不存在失信情形的声明   凭证《对于对失信被践诺东说念主实施联合惩责的合作备忘录》（发改财金 [2016]141 号）、《对于对海关失信企业实施联合惩责的合作备忘录》（发改财 金[2017]427 号），并通过查询“信用中国”网站、国度企业信用信息公示系统                         向不特定对象刊行可退换公司债券预案 等，公司及子公司不存在被列入海关失信企业等失信被践诺东说念主的情形，亦未发生 可能影响公司本次向不特定对象刊行可退换公司债券的失信行动。 七、公司董事会对于公司将来十二个月内再融资贪图的声明   除本次向不特定对象刊行可退换公司债券外，公司董事会对于公司将来十二 个月内的其他再融资贪图声明如下：   “自本次向不特定对象刊行可退换公司债券有贪图被股东会审议通过之日起， 公司将来十二个月将凭证业务发展情况笃定是否实施其他再融资贪图。”   特此公告。                           山东隆华新材料股份有限公司                                          董事会